Stock Options Cash Flow Statement

Investor Pubblicazioni Guida per principianti al Bilancio Le basi Se si può leggere un etichetta nutrizionale o un punteggio scatola di baseball, si può imparare a leggere bilanci di base. Se si riesce a seguire una ricetta o chiedere un prestito, si può imparare la contabilità di base. Le basi arent difficile e arent scienza missilistica. Questo opuscolo è stato progettato per aiutarvi a ottenere una comprensione di base di come leggere bilancio. Proprio come una classe CPR si insegna come eseguire le basi di rianimazione cardiaca, questo opuscolo spiegherà come leggere le parti fondamentali di una scheda finanziaria. Non vi treno di essere un commercialista (proprio come un corso CPR non farà un medico cardiaco), ma dovrebbe dare la fiducia di essere in grado di guardare una serie di rendiconti finanziari e dar loro un senso. Iniziamo cercando in ciò che fanno bilancio. Mostratemi la moneta del Ricordiamo tutti Cuba Gooding Jr. s linea immortale dal film Jerry Maguire. Mostrami il denaro Bene, quello è che cosa fanno bilanci. Essi mostrano il denaro. Essi si mostrano dove un denaro companys proviene, dove è andato, e dove è ora. Ci sono quattro principali bilancio. Essi sono: (1) i bilanci (2) conto economico (3) il rendiconto finanziario e (4) dichiarazioni di patrimonio netto. I bilanci mostrano ciò che una società possiede e ciò che deve in un punto fisso nel tempo. conto economico mostrano quanti soldi una società fatta e ha trascorso un periodo di tempo. Rendiconto finanziario mostrano lo scambio di denaro tra una società e il mondo esterno anche in un periodo di tempo. Il quarto rendiconto finanziario, chiamato una dichiarazione di patrimonio netto, mostra i cambiamenti nell'interesse degli azionisti companys nel corso del tempo. Vediamo ciascuno dei primi tre bilanci in modo più dettagliato. Bilanci Un bilancio fornisce informazioni dettagliate su un patrimonio companys. passività e patrimonio netto. I beni sono cose che una società proprietaria che hanno valore. Ciò significa in genere che possono sia essere venduti o utilizzati dalla società per rendere i prodotti o fornire servizi che possono essere venduti. Le attività includono proprietà fisica, come le piante, camion, attrezzature e scorte. Esso comprende anche le cose che non può essere toccato, ma comunque esistono e hanno valore, come marchi e brevetti. E contanti per sé è un bene. Così sono gli investimenti di una società fa. Le passività sono somme di denaro che una società deve agli altri. Questo può includere tutti i tipi di obblighi, come il denaro preso in prestito da una banca per lanciare un nuovo prodotto, affittare per uso di un edificio, soldi dovuti ai fornitori per i materiali, il libro paga di una società deve ai suoi dipendenti, i costi di pulizia ambientali, o imposte dovute al il governo. Le passività includono anche l'obbligo di fornire beni o servizi a clienti in futuro. Patrimonio netto è talvolta chiamato il capitale o patrimonio netto. La sua il denaro che sarebbe rimasto se una società ha venduto tutti i suoi beni e ha pagato tutti i suoi debiti. Questo denaro rimanente appartiene ai soci, o dei proprietari, della società. La formula seguente riassume ciò che un bilancio mostra: ATTIVO PASSIVO PATRIMONIO NETTO A companys beni devono uguali, o quotbalance, quot della somma delle sue passività e patrimonio netto. Un bilancio aziendale è configurato come l'equazione di contabilità di base sopra indicato. Sul lato sinistro del bilancio, elencano le aziende i loro beni. Sul lato destro, elencano le loro passività e patrimonio netto. A volte i bilanci mostrano attivi in ​​alto, seguita da passività, con patrimonio netto al fondo. Le attività sono generalmente indicati sulla base di quanto velocemente essi saranno convertiti in denaro. Le attività correnti sono cose che una impresa prevede di convertire in contanti entro un anno. Un buon esempio è l'inventario. La maggior parte delle aziende si aspettano di vendere il loro inventario per contanti entro un anno. attività non correnti sono cose che una società non si aspetta da convertire in contanti entro un anno o che avrebbe preso più di un anno per vendere. attività non correnti comprendono le immobilizzazioni. Le immobilizzazioni sono quelle attività preposte al funzionamento del business, ma che non sono disponibili per la vendita, come ad esempio i camion, mobili per ufficio e altri beni. Le passività sono generalmente elencati in base alle loro date di scadenza. Le passività sono detto di essere o corrente o di lunga durata. Le passività correnti sono gli obblighi di una società prevede di pagare entro l'anno. Debiti a lungo termine sono le obbligazioni in scadenza più di un anno di distanza. Patrimonio netto è proprietari importo investito nel magazzino companys più o meno i guadagni o le perdite companys dal lancio. A volte le aziende di distribuire gli utili, invece di trattenere. Queste distribuzioni sono chiamati dividendi. Un bilancio mostra un'istantanea di un companys attività, passività e patrimonio netto alla fine del periodo di riferimento. Non mostra i flussi in ingresso e in uscita dei conti nel periodo. Conto Economico Un conto economico è un rapporto che mostra quanto le entrate una società ha guadagnato in un determinato periodo di tempo (di solito per un anno o una parte di un anno). Un conto economico mostra anche i costi e le spese connessi con guadagno che le entrate. La linea di fondo letterale della dichiarazione mostra di solito il risultato netto aziendale o perdite. Questo ti dice quanto l'azienda ha guadagnato o perso nel corso del periodo. Conto economico riportano anche l'utile per azione (EPS) o. Questo calcolo ti dice quanto denaro azionisti avrebbero ricevuto se la società ha deciso di distribuire tutti i guadagni netti del periodo. (Aziende quasi mai distribuire tutti i loro guadagni. Di solito li reinvestono nel business.) Per capire come conti economici sono istituiti, pensano di loro come una serie di scale. Si inizia in alto con l'importo totale delle vendite effettuate durante il periodo contabile. Poi si scende, un passo alla volta. Ad ogni passo, si effettua una detrazione per determinati costi o altri costi operativi associati a guadagnare il reddito. In fondo alle scale, al netto di tutte le spese, si impara quanto l'azienda in realtà ha guadagnato o perso durante il periodo contabile. La gente spesso chiamano questo la linea di fondo. Nella parte superiore del conto economico è la quantità totale di denaro portato dalla vendita di prodotti o servizi. Questa linea superiore è spesso definito come ricavi lordi o vendite. La sua chiamata al lordo perché le spese non sono state dedotte da esso ancora. Così il numero è grave o non raffinato. La riga successiva è il denaro la società pretende molto si aspettano di raccogliere su alcune vendite. Questo potrebbe essere dovuto, ad esempio, a sconti di vendita o ritorni di merce. Quando si sottrae i rendimenti e le indennità dei ricavi lordi, si arriva ai ricavi netti companys. Si chiama rete, perché, se si può immaginare una rete, tali ricavi sono lasciati in rete dopo le deduzioni per i ritorni e gli assegni sono usciti. Scendendo le scale dalla linea di ricavi netti, ci sono diverse linee che rappresentano i vari tipi di spese di gestione. Anche se queste linee possono essere riportati in vari ordini, la prossima linea dopo ricavi netti mostra in genere i costi delle vendite. Questo numero indica la quantità di denaro la società ha speso per produrre i beni o servizi ha venduto durante il periodo contabile. La riga successiva sottrae i costi delle vendite dei ricavi netti per arrivare ad un totale parziale chiamato profitto lordo o il margine lordo a volte. La sua lordo considerato perché ci sono alcune spese che havent state dedotte da esso ancora. La sezione successiva si occupa di spese di gestione. Si tratta di spese che vanno verso il sostegno a operazioni di borsa per un determinato periodo, ad esempio, gli stipendi del personale amministrativo e dei costi di ricerca di nuovi prodotti. Le spese di marketing sono un altro esempio. I costi operativi sono diversi dai costi di vendita, che sono stati dedotti in precedenza, in quanto spese di funzionamento non possono essere collegati direttamente alla produzione dei prodotti o servizi venduti. Gli ammortamenti sono anche dedotti dal reddito lordo. L'ammortamento tiene conto l'usura su alcuni beni, come ad esempio macchinari, utensili e mobili, che sono utilizzati a lungo termine. Le aziende diffondono il costo di tali attività nel corso dei periodi di cui vengono utilizzati. Questo processo di diffusione di tali costi si chiama ammortamento. Il costo per l'utilizzo di tali attività durante il periodo è una frazione del costo originario dei beni. Dopo tutte le spese operative sono dedotti dal reddito lordo, si arriva al risultato operativo prima di interessi passivi e delle imposte sul reddito. Questo è spesso chiamato l'utile operativo. aziende successivo deve rappresentare gli interessi attivi e passivi. Il margine di interesse è il denaro le aziende fanno da mantenere il loro denaro in conti di risparmio fruttiferi, fondi del mercato monetario e simili. D'altra parte, gli interessi passivi è la società di denaro pagato in interessi per il denaro che prendere in prestito. Alcuni conti economici mostrano gli interessi attivi e passivi separatamente. Alcuni conti economici combinano i due numeri. Il interessi attivi e passivi sono poi aggiunti o sottratti dai profitti operativi per arrivare a utile operativo prima delle imposte sul reddito. Infine, l'imposta sul reddito viene dedotta e si arriva alla linea di fondo: utile o la perdita netta. (Utile netto è anche chiamato reddito netto o guadagni netti.) Questo ti dice quanto l'azienda in realtà ha guadagnato o perso durante il periodo contabile. La società ha realizzare un profitto o lo ha fatto perdere guadagni denaro per azione o EPS La maggior parte delle dichiarazioni di reddito includono un calcolo dell'utile per azione o EPS. Questo calcolo ti dice quanto denaro azionisti riceverebbero per ogni azione di loro proprietà se la società ha distribuito tutti i suoi reddito netto per il periodo. Per calcolare EPS, si prende il reddito complessivo netto e dividerlo per il numero di azioni in circolazione della società. Il flusso di cassa Rendiconto dichiarazioni di cassa riferiscono a flussi in entrata e in uscita companys di denaro contante. Questo è importante perché una società ha bisogno di avere abbastanza denaro a disposizione per pagare le sue spese e delle attività di acquisto. Mentre un conto economico può dire se una società ha realizzato un utile, un rendiconto finanziario può dire se la società ha generato cassa. Un rendiconto finanziario mostra cambiamenti nel corso del tempo, piuttosto che valori assoluti di dollari in un punto nel tempo. Esso utilizza e riordina le informazioni da una dichiarazione patrimoniale e conto della società. La linea di fondo del rendiconto finanziario mostra l'aumento o la diminuzione netta in contanti per il periodo. In generale, rendiconto finanziario sono divisi in tre parti principali. Ogni parte del cliente il flusso di cassa da uno dei tre tipi di attività: (1) attività di esercizio (2) attività di investimento e (3) attività di finanziamento. Attività operative La prima parte di un rendiconto finanziario analizza un flusso di cassa companys dal reddito o perdite al netto. Per la maggior parte delle aziende, questa sezione del rendiconto finanziario riconcilia il reddito netto (come mostrato sul conto economico) per il denaro reale la società ha ricevuto da o utilizzati nella sua attività operative. Per fare questo, si regola l'utile netto per tutti gli articoli non monetarie (come l'aggiunta di spese di ammortamento alla schiena) e regola per qualsiasi denaro che è stato utilizzato o fornito da altre attività e passività operative. Attività d'investimento La seconda parte di un rendiconto finanziario mostra il flusso di cassa da tutte le attività di investimento, che generalmente comprendono acquisti o vendite di attività a lungo termine, come ad esempio immobili, impianti e attrezzature, nonché titoli di investimento. Se una società acquista un pezzo di macchinario, il rendiconto finanziario rifletterebbe questa attività come un flusso di cassa da attività di investimento perché utilizzato contanti. Se la società ha deciso di vendere alcuni investimenti da un portafoglio di investimento, i proventi delle vendite avrebbe mostrato come un flusso di cassa da attività di investimento perché ha fornito contanti. Attività di finanziamento La terza parte di un rendiconto finanziario mostra il flusso di cassa da tutte le attività di finanziamento. Tipiche sorgenti di flussi di cassa comprendono il denaro sollevato con la vendita di azioni e obbligazioni o prestiti da parte delle banche. Allo stesso modo, ripagando un prestito bancario si presentava come un uso di flusso di cassa. Leggere il Note Un cavallo chiamato Leggi The Note corse nel 2004 Kentucky Derby. Ha finito settimo, ma se avesse vinto, sarebbe stato una vittoria per i sostenitori di alfabetizzazione finanziaria in tutto il mondo. Il suo modo importante leggere le note. Le note al bilancio sono ricchi di informazioni. Ecco alcuni dei punti salienti: Criteri di valutazione e pratiche delle imprese sono tenute a comunicare i criteri di valutazione che sono più importanti per la rappresentazione della situazione finanziaria della società e risultati. Questi spesso richiedono gestioni più difficili, soggettive o complessi giudizi. Imposte sul reddito Le note forniscono informazioni dettagliate sulle companys imposte correnti e differite. Le informazioni sono suddivise per livello federale, statale, stranieri Andor locali, e gli elementi principali che influenzano l'aliquota fiscale effettiva companys sono descritti. Piani pensionistici e altri programmi di pensionamento Le note discutere i piani pensionistici della società e altri programmi di previdenza o di fine rapporto. Le note contengono informazioni specifiche sulle attività e costi di questi programmi, e indicano se e in che misura i piani sono sovra o sotto-finanziato. Stock option Le note contengono anche informazioni sulle stock option assegnate ai funzionari e dipendenti, comprese le modalità di contabilizzazione per la compensazione su base azionaria e l'effetto del metodo su risultati riportati. Leggi la MDA È possibile trovare una spiegazione narrativa di una performance finanziaria companys in una sezione della relazione trimestrale o annuale dal titolo, Gestione Discussione e analisi della situazione finanziaria e risultati delle operazioni. MDA è gestioni opportunità di fornire agli investitori con la sua vista della performance finanziaria e la condizione della società. La sua possibilità gestioni di raccontare ciò che gli investitori del bilancio mostrano e non mostrano, così come le tendenze e dei rischi che hanno plasmato il passato o potrebbero ragionevolmente plasmare il futuro companys importanti. Le regole che disciplinano Sec MDA richiede un'informativa su tendenze, gli eventi o incertezze noti per la gestione che avrebbero un impatto significativo sulle informazioni finanziarie riportate. Lo scopo di MDA è quello di fornire agli investitori informazioni che la gestione companys ritiene necessaria per la comprensione della sua situazione finanziaria, i cambiamenti nelle condizioni finanziarie e risultati delle operazioni. Esso è destinato ad aiutare gli investitori di vedere l'azienda attraverso gli occhi di gestione. Esso è inoltre destinato a fornire un contesto per il bilancio e le informazioni sulle companys utili e flussi di cassa. Di rapporti di bilancio e calcoli Probabilmente avete sentito persone battute intorno a frasi come rapporto del PE, il rapporto di corrente e il margine operativo. Ma cosa significano questi termini e perchè non si fanno vedere sul bilancio Di seguito sono elencati solo alcuni dei molti rapporti che gli investitori calcolano dalle informazioni sul bilancio e quindi utilizzare per valutare una società. Come regola generale, i rapporti desiderabili variano dall'industria. rapporto debito-equity a confronto un debito complessivo companys a patrimonio netto. Entrambi questi numeri può essere trovato su un bilancio della società. Per calcolare il rapporto debito-equity, si divide un companys passività totali dai suoi patrimonio netto, o Debt-to-equity rapporto totale passività Patrimonio netto se una società ha un rapporto debito-equity di 2 a 1, significa che l'azienda dispone di due dollari di debito per ogni dollaro azionisti investire nella società. In altre parole, la società sta prendendo sul debito a due volte il tasso che i suoi proprietari stanno investendo in azienda. Rapporto inventario fatturato confronta un costo companys delle vendite sul suo conto economico con il suo saldo medio inventario per il periodo. Per calcolare il saldo medio di inventario per il periodo, guardare i numeri di inventario indicati in bilancio. Prendere l'equilibrio indicato per il periodo della relazione e aggiungerlo al saldo indicato per il precedente periodo di confronto, e poi dividere per due. (Ricordiamo che i bilanci sono istantanee in tempo. Quindi il bilancio delle scorte per il periodo precedente è il saldo iniziale per l'esercizio in corso, e il saldo delle scorte per il periodo corrente è il saldo finale.) Per calcolare il tasso di rotazione delle scorte, si divide un costo companys delle vendite (appena sotto i ricavi netti sul conto economico) per l'inventario medio del periodo, o inventario turnover ratio costo del venduto scorte medie per il PeriodIf una società ha un indice di rotazione delle scorte di 2 a 1, significa che l'inventario companys girato due volte nel periodo di riferimento. Il margine operativo confronta un utile operativo companys ai ricavi netti. Entrambi questi numeri possono essere trovati su un conto economico della società. Per calcolare il margine operativo, si divide un reddito companys di attività (ante oneri di interessi e imposte sul reddito) dai suoi ricavi netti, o Margine Operativo Proventi da margine Operazioni Net RevenuesOperating è di solito espressa in percentuale. Esso mostra, per ogni dollaro di vendite, qual è la percentuale era il profitto. Rapporto PE confronta una companys prezzo azioni ordinarie con i suoi utili per azione. Per calcolare un rapporto PE Companys, si divide un prezzo delle azioni companys dai suoi utili per azione, o rapporto PE Prezzo per azione L'utile per Shareif uno stock Companys è la vendita a 20 dollari per azione e l'azienda avrà raggiunto 2 per azione, quindi i companys PE ratio è 10 a 1. Lo stock companys sta vendendo a 10 volte i suoi guadagni. Il capitale di funzionamento è l'avanzo soldi se una società ha pagato le sue passività correnti (cioè, i suoi debiti con scadenza entro un anno dalla data del bilancio) dalle sue attività correnti. Working Capital Attività correnti Passività correnti soluzione unica Sebbene questo opuscolo descrive ogni bilancio a parte, tenere a mente che essi sono tutti legati. Le variazioni delle attività e delle passività che si vede sul bilancio si riflettono anche nelle entrate e le spese che si vede sul conto economico, che comportino il companys utili o perdite. I flussi di cassa forniscono ulteriori informazioni su disponibilità liquide quotate su un bilancio e sono correlati, ma non equivalenti, al reddito netto risultante a conto economico. E così via. Nessuno bilancio racconta la storia completa. Ma combinati, forniscono informazioni molto potente per gli investitori. E l'informazione è il miglior strumento di investitori quando si tratta di investire Dichiarazione wisely. Cash flusso SMONTAGGIO rendiconto finanziario Ci sono due forme di contabilità: cassa e per competenza. La maggior parte delle aziende pubbliche utilizzano la contabilità per competenza. il che significa che il conto economico nella relazione annuale non è la stessa della posizione di cassa della società. Ad esempio, se una società terre un importante contratto, il presente contratto è riconosciuto come entrate, e quindi il reddito, ma la società non può ricevere denaro a data da destinarsi. Il ragioniere dice che l'azienda sta guadagnando un profitto sul conto economico e pagare le imposte sul reddito su di esso, ma la società può avere meno denaro in cassa. Anche le aziende redditizie possono non gestire adeguatamente il flusso di cassa. che è il motivo per cui il rendiconto finanziario è uno strumento fondamentale per gli analisti e gli investitori. Il rendiconto finanziario è divisa tra tre differenti attività: operazioni, investimento e di finanziamento. I flussi di cassa operativo La prima serie di operazioni di cash flow è da attività operative. I flussi di cassa da attività inizia con un utile netto e poi riconcilia tutti gli elementi non monetari a elementi di denaro contante all'interno operazioni di business. Per esempio, crediti è un account noncash. Se i crediti conti salgono, significa le vendite sono cresciute, ma non in contanti è stato ricevuto al momento della vendita. Il rendiconto finanziario sottrae crediti dal reddito netto, perché non è in contanti. Sono inclusi anche nei flussi di cassa da operazioni sono conti da pagare, ammortamenti e numerosi oggetti prepagate prenotati tra le entrate o le spese, ma senza il flusso di cassa associati. I flussi di cassa da investimenti flussi di cassa da attività di investimento comprende contanti spesi per immobili, impianti e attrezzature. Questo è dove gli analisti cercano di trovare cambiamenti nelle spese in conto capitale (CAPEX). Mentre i flussi di cassa positivi dall'attività di investimento è una buona cosa, gli investitori preferiscono le aziende che generano flussi di cassa principalmente da operazioni di business, non investimento e di finanziamento. Flussi monetari da finanziamento flussi di cassa da un finanziamento è l'ultima attività di business dettagliate sul rendiconto finanziario. La sezione fornisce una panoramica di cassa utilizzata nel finanziamento delle imprese. Gli analisti utilizzano i flussi di cassa dalla sezione finanziamento per trovare l'importo pagato in dividendi o riacquisti di azioni proprie. Cash ottenuti o rimborsati dagli sforzi di raccolta fondi di capitale, come capitale o di debito, è elencata anche. Per saperne di più sul rendiconto finanziario, controllare Come variazioni del capitale circolante influenzare un companys flowDoes cassa il saldo finale di un Rendiconto Finanziario sempre uguale il Cash Cash è re, e dovrebbe sempre equilibrio. Il saldo finale di un rendiconto finanziario sarà sempre uguale l'importo in contanti indicato sul bilancio della società. Il flusso di cassa è, per definizione, il cambiamento di un cash companys da un periodo all'altro. Pertanto, il rendiconto finanziario deve sempre equilibrio con l'account di cassa dal bilancio. Sei con noi finora Allora continuate a leggere. Se avete bisogno di fare un passo indietro e rispolverare le basi di investire, testa su oltre al nostro Broker Center. dove possiamo aiutarti a iniziare. Capire ciò che il rendiconto finanziario ci sta dicendo in contabilità per competenza, alcune operazioni che hanno un impatto di una posizione di cassa companys non sono sempre facili da riconoscere. Sui conti, da un lato, di spesa, come affitto, il libro paga, o utilità, sono facilmente riconoscibili come impieghi di denaro contante. Queste spese sono pagate in quanto sono sostenuti, e sono evidenti sul conto economico. Tuttavia, altre voci funzionano in modo diverso, e il loro impatto sulla cassa può essere meno evidente. Ad esempio, se una società fa una vendita, che la vendita può o non può generare cassa. Se l'azienda offre un cliente di 30 giorni per pagare, poi la vendita mostrerà come ricavo nel conto economico, anche se non in contanti sono stati raccolti. In tal caso, la vendita aumenterebbe crediti conti in bilancio, ma non in contanti. Il suo solo un evento di contanti quando il denaro è effettivamente raccolto in 30 giorni. Questo esempio è illustrativo di come i cambiamenti in contanti sono guidati non solo da voci di conto economico come le vendite, stipendi o affitto, ma anche da voci di bilancio come l'inventario, crediti, debiti, attività fisse, e altro ancora. Il rendiconto finanziario esiste per portare la trasparenza per quanto sia stato patrimoniale e conto economico impatto che una posizione di cassa companys. L'organizzazione del rendiconto finanziario. Il rendiconto finanziario è strutturato in tre sezioni principali: cassa da attività operative, di cassa da attività di investimento, e di cassa da attività di finanziamento. Tra queste tre sezioni, il rendiconto finanziario rappresenta pienamente per la variazione di cassa nel bilancio da un periodo all'altro. La cassa da attività operative ha il reddito netto companys, e la regola per spiegare le fonti e gli impieghi di denaro nelle attività correnti della società e le passività correnti. Le attività e le passività correnti sono gli elementi a breve termine, di solito strettamente legate alle operazioni della società. Il denaro da investire sezione attività rappresenta per le risorse e degli impieghi di cassa nel companys attività a più lungo termine, come edifici, veicoli, attrezzature, e così via. L'acquisto di un edificio richiede alla società di spendere denaro, anche se il costo dell'edificio non mostra fino a conto economico come costo. Questa sezione cattura che l'uso di denaro contante, e altri simili. La sezione finale - di cassa da attività finanziarie - conti per le fonti e gli impieghi di denaro nel companys passività a lungo termine e gli azionisti di equità. Ad esempio, se l'azienda ha utilizzato un prestito bancario per l'acquisto dell'immobile di cui sopra, tale prestito sarebbe fonte di denaro contante, e apparirebbe in questa sezione. Anche in questo caso, tale prestito bancario non comparirebbe sul conto economico, e potrebbe facilmente perdere se non per la dichiarazione del flusso di cassa. Sommando queste tre sezioni comporta la variazione effettiva contanti per quel periodo. Questo numero sarà sempre equilibrare i conti di cassa nel bilancio da un periodo all'altro. Questo articolo fa parte di The Motley Fools Knowledge Center, che è stato creato sulla base della saggezza raccolta di una fantastica comunità di investitori. Mer piace sentire le vostre domande, pensieri e opinioni sul Knowledge Center, in generale, o questa pagina, in particolare. Il vostro contributo ci aiuterà a aiutare il mondo investire, meglio un'e-mail all'indirizzo knowledgecenterfool. 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