Stock Option Breaking Down di Stock Option Il contratto di stock option è tra due parti consenzienti, e le opzioni normalmente rappresentano 100 azioni di un titolo sottostante. Opzioni put e call Un'opzione stock è considerato una chiamata quando un acquirente stipula un contratto per l'acquisto di un titolo a un prezzo specifico entro una data specifica. Un'opzione è considerata una put in cui l'acquirente opzione ha un contratto per vendere un titolo a un prezzo concordato-on o prima di una data specifica. L'idea è che l'acquirente di un'opzione call ritiene che l'azione sottostante aumenta, mentre il venditore dell'opzione la pensa diversamente. Il titolare opzione ha il vantaggio di acquistare il titolo con uno sconto rispetto al valore corrente di mercato se gli aumenti di prezzo delle azioni prima della scadenza. Se, tuttavia, l'acquirente ritiene che uno stock diminuirà di valore, entra in un contratto di opzione put che gli dà il diritto di vendere il titolo in una data futura. Se il titolo sottostante perde valore prima della scadenza, il titolare opzione è in grado di vendere per un premio da valore corrente di mercato. Il prezzo di esercizio di un'opzione è ciò che determina se o meno il suo prezioso. Il prezzo di esercizio è il prezzo predeterminato al quale l'azione sottostante può essere acquistato o venduto. Chiama titolari opzione profitto quando il prezzo di esercizio è inferiore al valore corrente di mercato. Mettere i titolari di opzione profitto quando il prezzo di esercizio è superiore al valore corrente di mercato. stock options dei dipendenti stock option per i dipendenti sono simili a opzioni call o put, con alcune differenze chiave. Dipendenti stock option normalmente maturano piuttosto che avere un periodo di tempo specificato alla scadenza. Ciò significa che un dipendente deve rimanere impiegato per un determinato periodo di tempo prima che si guadagna il diritto di acquistare le sue opzioni. C'è anche un prezzo di assegnazione, che prende il posto di un prezzo di esercizio, che rappresenta il valore corrente di mercato al momento il dipendente riceve i piani di compensazione per options. Executive S Corporations Incentive Compensation Stock Options 1. non qualificato Stock Option. Gli strumenti concessi dalla società al dipendente, dando al lavoratore il diritto di acquistare azioni aziendale ad un prezzo designato attraverso una data futura. In IRC 83 (e) (3), le opzioni non sono tassati alla data di assegnazione meno che non abbiano un valore facilmente verificabile equo di mercato. Deve fare attenzione che le opzioni non creano una seconda classe di magazzino e violano stato S Corporation. 2. Opzioni di incentivazione azionaria. Un'opzione di acquisto azioni della società in una data futura. Tuttavia, stock option di incentivazione permettono al titolare di ricevere un trattamento fiscale speciale al loro esercizio che non è a disposizione del titolare di un non qualificato stock option, a condizione che l'incentivo di stock option incontra le qualifiche di legge rigide. Vedere IRC 422. Se questi requisiti sono soddisfatti, il titolare può generalmente esercitare le opzioni libere delle imposte, e di rinviare l'evento imponibile fino al momento in cui lo stock ricevuto viene venduto (dopo un periodo di detenzione di due anni dell'opzione e di un one anno periodo dello stock) per il trattamento delle plusvalenze tenuta. Restricted stock 1. La votazione o magazzino nonvoting che contiene alcune restrizioni, come ad esempio un periodo di servizio richiesto, obiettivi di performance o di determinati eventi che devono essere soddisfatti prima che il dipendente prende possesso illimitato dei titoli. 2. Il titolo è fornito senza alcun costo o al costo nominale per dipendente, con le restrizioni spesso sollevati su un programma di maturazione. 3. Restrizioni costituiscono generalmente un rischio sostanziale di decadenza, rinviando in tal modo la tassazione al dipendente sotto IRC 83 (a) (e deduzione del datore di lavoro s) fino al momento in cui il rischio sostanziale di vuoti di confisca. Tuttavia, il dipendente può scegliere in IRC 83 (b) alla data di assegnazione di prendere in reddito a titolo di risarcimento la differenza tra il valore del titolo s e il prezzo che il lavoratore ha pagato per lo stock alla data di assegnazione, indipendentemente dalla presenza del sostanziale rischio di decadenza. Dipendenti non è un azionista durante il periodo di maturazione. 4. Di conseguenza, l'uso di azioni vincolate rappresenta un modo di rinviare imposizione o diffondere tassazione dipendente su un numero di anni, mantenendo i servizi dipendenti s. 5. Potrebbe creare potenziali problemi se il titolo viene trattato come una seconda classe di azioni durante il periodo di restrizione. Esempio PLR 200118046. S azionisti Corporation trasferiti azionario per i dipendenti al fine di trasferire la proprietà alla fine. Ha stabilito che (a) l'emissione di nonvoting azioni ordinarie non causerà la società S di avere più di una classe di magazzino (b) il lavoratore non è azionista nel periodo di maturazione, ma diventa azionista quando investiti (c) il socio s trasferimento di incentivazione azionaria per il dipendente è trattato come un contributo di magazzino per la società S e un trasferimento immediato dalla società S al dipendente sotto IRC 83. Phantom StockStock Appreciation Right 1. Phantom stock. premi datore di lavoro fx ai dipendenti sotto forma di azioni fantasma di magazzino aziendale. Nessuna imposta è a carico del lavoratore al momento questi importi sono accreditati sul suo conto però, il dipendente s ricezione dei pagamenti sulle unità fantasma sarà trattata come un evento di compensazione soggetti ad imposta, e sarà deducibile dalla società S. GCM 39750 (18 maggio 1988) ha indicato che di phantom stock e altre intese simili non creerebbe una seconda classe di magazzino fintanto che sono offerti ai dipendenti, non sono proprietà sotto Regs. 1.83- 3, e non trasmettere il diritto di voto. 2. Stock Appreciation Rights. Simile a Phantom Stock. Rappresentano il diritto di ricevere l'apprezzamento del valore di una quota di azioni che si verifica tra la data di assegnazione e la data di esercizio. La sovvenzione non è tassabile tuttavia, al momento dell'esercizio, il dipendente deve trattare tutti i benefici di compensazione imponibili momento in cui il datore di lavoro riceve anche una deduzione. 3. premio di risultato. Collegato alla performance aziendale. Le unità corrispondenti alle quote di azioni sono accreditati sul conto un dipendente s. Il numero di azioni da accreditare è generalmente basato sul valore di mercato del datore di lavoro s azioni o, nel caso di imprese strettamente detenuti, il suo valore di libro. Inoltre, conto il dipendente s è accreditato con gli equivalenti dei dividendi su tali phantom stock. Irragionevole compensazione compensazione eccessiva In generale, la compensazione eccessiva non è un problema a meno che non vi è un tentativo di gestire il reddito imponibile ai fini dei guadagni incorporati, reddito passivo o le imposte sul reddito di Stato. Compensazione inadeguata 1. Rev. Rul. 74-44, 1974-1 CB 287 (quando un azionista riceve distribuzioni aziendali in sostituzione di salari, l'IRS può recharacterize tali distribuzioni come salari e, quindi, valutare FICA e FUTA. (A) v. CIS Dunn e Clark. PA e su per conto degli Stati Uniti 57 F.3d 1076 (CA 9, Idaho, 1995). (b) Joseph Radtke v. Stati Uniti. 712 F. Supp. 143 (ED Wis. 1989), aff d per curiam, 895 F.2d 1196 ( 7 ° Cir. 1990). (c) Spicer contabile v. Stati Uniti. 918 F. 2d 90 (9 ° Cir. 1990), AFFG una decisione non dichiarata Corte distrettuale. 2. I tribunali hanno riclassificati in cui gli azionisti non attivamente coinvolti nella gestione di società, si veda ad esempio Davis v. stati Uniti. 74 AFTR 2d-94-5618 (D. Colo., 1994). 3. chiaro se corti sosterranno che la compensazione (e le imposte sui salari) avrebbe dovuto essere pagato. (a) Paula Construction Co. v. comr. 58 TC 1055 (1972), affd per curiam, 474 F.2d 1345 (5 ° Cir. 1973), (corte guardò intento dei partiti e non avrebbe permesso una riclassificazione del dividendo al risarcimento). (b) elettrici e neon , Inc. v. comr. 56 T. C. 1324 (1971), affd, 496 F.2d 876 (5 ° Cir. 1974) (Commissione Tributaria ha indicato che una deduzione aziendale di risarcimento può essere richiesto, a condizione che i pagamenti (i) non superano il compenso ragionevole per i servizi effettivamente prestati e (ii) sono in realtà destinati ad essere pagati esclusivamente per i servizi. sulla base dei fatti di questo caso, nessuna deduzione è stato permesso). 4. stipendi ragionevoli devono essere pagati ai dipendenti. Vedere TAM 9.530.005 (un funzionario aziendale di una società S effettuato servizi importanti per una società S e ha dovuto includere la commissione di gestione come i salari soggetti a FICA e FUTA). S Corporations e lavoro autonomo reddito Rev. Rul. 59-221, 1959-1 C. B. 225 (reddito passando da una società S ai suoi azionisti non è guadagni da lavoro autonomo). 1. Durando v. Stati Uniti. 70 F.3d 548 (9 ° Cir. 1995). 2. . Crook v Commr. 80 T. C. 27 (1983). 3. Katz v. Sullivan. 791 F. Supp. 968 (D. NY 1991). 4. Pointer v. Shalala. 841 F. Supp. 201 (D. Tex 1993). 5. Ding v. Commr. 200 F.3d 587 (9 ° Cir. 1999). Fringe Benefits 1. IRC 1372 (a) (1). Una società S sarà trattata come una partnership ai fini dell'applicazione delle disposizioni in materia di IRC fringe benefit per i dipendenti. Ogni 2 azionista deve essere trattato come un partner di tale partenariato. 2. A 2 azionista di qualsiasi persona che possiede (o è considerata possedere ai sensi IRC 318) in qualsiasi giorno durante l'anno fiscale della società S più di 2 dello stock eccezionale di tale società o magazzino in possesso di più di 2 di il totale potere di voto di tutte le azione di tale società. 3. Confronto a C-società ed ai soggetti di partnership di tipo 4. Effetto del trattamento partenariato: (a) il Rev. Rul. 91-26, 1991-1 C. B. 184, (premi della cassa malati pagati per conto di più-che-2 azionista da trattare in modo simile ai pagamenti garantiti sotto IRC 707 (c)). (B) Effetto su dipendente (c) riferire e ritenute requisiti (d) applicazione ad altri benefici Alabama State Bar richiede la seguente informativa: Non viene fornita che la qualità dei servizi legali da eseguire è maggiore della qualità dei servizi legali eseguita da altri lawyers. S Corporation o LLC io di solito preferisco le società C come una scelta di un'entità per i primi aziende tecnologiche palco. Tuttavia, di tanto in tanto un passaggio attraverso un'entità è la scelta giusta di entità, soprattutto quando i fondatori si finanziare le perdite iniziali e vuole dedurre tali perdite sulle loro dichiarazioni dei redditi individuali (cioè passare attraverso un trattamento fiscale del reddito) (e fondatori non importa che passa sull'esclusione fiscale potenziale di guadagni in conto capitale ai sensi della Sezione 1202 del Internal Revenue Code8211which è disponibile solo per il C Corporation). Il che solleva la questione, qual è la scelta migliore di entità oggi per una società di avvio i cui fondatori stanno per essere coinvolti attivamente, fondi perdite iniziali, e vogliono la possibilità di dedurre tali perdite sul loro personale sul reddito returnsan LLC (a questo scopo, uno presume di avere più membri e tassati ai fini federali di imposta sul reddito come una partnership) o una società S (Intendiamoci, un flusso attraverso la scelta entità costare i fondatori il beneficio piccola tassa professionale qualificato di sezione IRC 1202 e il beneficio ribaltamento di IRC Sezione 1045.) La risposta dipende da una serie di fattori, tra cui, se i fondatori vogliono destinare specialmente le perdite iniziali tra di loro (significato, condividere se non in proporzione alla partecipazione al capitale sociale). Strumento Speciale arent ammessi con una società S. Ma se non c'è alcun desiderio di destinare appositamente perdite, credo che la società S è il meglio choiceassuming del soddisfacimento dei criteri per fare una elezione S. Perché S imprese possono partecipare a riorganizzazioni esentasse 8212 società di S, proprio come C imprese, possono partecipare a riorganizzazioni esentasse (ad esempio un magazzino di swap) ai sensi della sezione IRC 368. LLCs con più membri tassati come partnership non può partecipare a una tassa riorganizzazione-free sotto sezione IRC 368. Questa è una ragione significativa per non scegliere il formato LLC se un titolo di swap è una strategia di uscita anticipata. L'ultima cosa che uno dei fondatori vuole scoprire su una proposta di tutto acquisizione azionario è che lo stock ha ricevuto sarà tassato, anche se non liquido. società di S possono concedere premi di compensazione tradizionale azionari 8212 società di S possono adottare piani di stock option tradizionali. E 'molto complessa per LLCs di emettere l'equivalente di stock options ai loro dipendenti, e anche se possono più facilmente rilasciare l'equivalente di magazzino a buon mercato attraverso l'emissione di profitti interessi, la tassa che rappresentano un piano di incentivazione azionario ampiamente distribuito in un LLC può essere molto complessa e costosa. S aziende possono convertire più facilmente al C Corporations 8212 è in genere più facile per una società S per convertire a una società C quanto lo sia per una LLC per convertire a una società C. Ad esempio, al momento di accettare il finanziamento del capitale di rischio da un fondo di venture, una società S convertirà automaticamente a una società C. Per un LLC per convertire a una società C, è necessario formare una nuova entità aziendale per accettare il patrimonio della LLC in un'assegnazione attività o in cui per unire il LLC. Inoltre, la conversione di un LLC per una società C può sollevare questioni relative alle conversioni di conto capitale in partecipazioni proporzionate nella nuova società che non sono facilmente rispondere sotto le LLCs disciplinano documenti. Ci può essere l'occupazione sulla tassazione del risparmio associato ad un S Corporation 8212 Un S struttura Corporation può comportare la riduzione della pressione fiscale di occupazione complessivo. membri LLC sono generalmente soggetti a imposta il lavoro autonomo su tutta la loro quota distributiva dei LLCs commerciali ordinari o reddito d'impresa, in cui gli azionisti S società sono solo soggetti ad imposta occupazione quantità ragionevoli di stipendio e non dividendi. Le vendite di azioni e offerte pubbliche iniziali 8212 società di S possono più facilmente impegnarsi nella vendita di azioni (soggetto a quella categoria e nessun azionista entità (generalmente) restrizioni) rispetto LLCs. Ad esempio, perché una società S può avere una sola classe di azioni, si deve vendere azioni ordinarie in qualsiasi finanziamento (e questo rende qualsiasi offerta più semplice e meno complessa). Un LLC spesso necessario definire i diritti di qualsiasi nuova classe di azioni in un finanziamento, e questo può comportare disposizioni complesse del contratto LLC e le informazioni più ingombrante per i potenziali investitori. Inoltre, una società S non deve convertire in una società di emettere azioni pubblica (anche se lo stato società S dovrà essere terminata prima di un tale evento). In pratica, un LLC avrà bisogno di trasferire i propri beni a una nuova società o fondersi con una nuova società prima di entrare nei mercati azionari pubblici, perché gli investitori sono più a suo agio con una struttura tipica aziendale. La semplicità della struttura 8212 società di S hanno una struttura societaria più facilmente comprensibili e più semplice di LLCs. società di S possono avere una sola classe di magazzino 8212 azioni ordinarie 8212 e ai loro documenti ufficiali, articoli e di statuto, sono più familiare alla maggior parte delle persone nel mondo degli affari di LLC accordi operativi (che sono complessi e ingombranti e raramente del tutto comprensibile). I pregi di una LLC in contrapposizione a una flessibilità S società di proprietà 8212 LLCs non sono limitati per quanto riguarda la partecipazione di proprietà. Non vi è alcun limite al numero di membri di un LLC può avere. società di S, al contrario, possono avere solo un limitato numero di azionisti. Allo stesso modo, LLCs può avere membri stranieri (anche se su di diventare un membro di una LLC, un membro straniero può improvvisamente diventare soggetti alle leggi fiscali statunitensi e devono presentare una dichiarazione dei redditi degli Stati Uniti deposito Inoltre, un LLC dovrà trattenere sulle assegnazioni di alcuni tipi di reddito per i membri stranieri) S aziende non possono avere azionisti stranieri (tutti gli azionisti devono essere almeno di US residenti o cittadini). In pratica, un LLC non può una scelta praticabile di entità per un'entità che avrà investitori stranieri o investitori che si sono pass-through entità fiscali partner esenti, in quanto tali investitori possono rifiutare o non essere in grado di essere membri di un LLC. Strumento Speciale di imposte Attributi 8212 Un LLC ha la flessibilità di assegnare attributi fiscali in modi diversi da quelli pro rata sulla base di azionariato. S attributi aziende fiscali devono essere assegnati ai soci in base al numero di azioni possedute. Debito in base 8212 Un LLC membri base ai fini della detrazione delle perdite passante comprende la quota membri del entitys indebitamento. Questo non è il caso con società S. Maggiore certezza dello status fiscale 8212 società di S deve soddisfare determinati criteri per eleggere S status di società che devono poi fare le elezioni non devono quindi busto che lo status violando uno dei criteri di ammissibilità. LLCs genere non devono preoccuparsi di qualificazione o di continuare a beneficiare di un trattamento pass-through. Distribuzioni fiscali-Free di Apprezzato Proprietà 8212 Un LLC possono distribuire proprietà apprezzato (ad esempio, immobili o brodo) ai suoi membri, senza il riconoscimento di guadagno per la LLC o dei suoi membri, facilitando le operazioni di spin-off. Un S corporazioni distribuzione della proprietà apprezzata per i suoi azionisti i risultati del riconoscimento del guadagno dalla società S sulla rivalutazione, che guadagnano poi scorre o passa attraverso le corporazioni S azionisti. Profitti Interessi 8212 E 'possibile concedere a buon mercato azionario ai fornitori di servizi attraverso l'utilizzo di utili interessi sotto Rev. Proc. 93-27. Vedere anche Rev. Proc. 2001-43. E 'più molto più difficile per le società di S di emissione di capitale a basso costo senza conseguenze negative di imposta ai beneficiari. Pagamenti a Andare in pensione Partner 8212 i pagamenti ai partner uscenti possono essere deducibile dai pagamenti di partenariato nel rimborso di S Corporation in genere non sono deducibili. Facilità di Formazione 8212 proprietà Apprezzato Tax-Free può essere contribuito esentasse per LLCs sotto una delle disposizioni più liberali non-riconoscimento del IRC. Contributi di proprietà apprezzato per le società di S in cambio di magazzino devono essere conformi alle disposizioni più restrittive del IRC per essere esentasse (Sezione cioè IRC 351) (anche se questo non è di solito un problema). Condividi questo: Questo sito è messo a disposizione dalla casa editrice avvocato o uno studio legale solo per scopi didattici e per dare informazioni di carattere generale e una comprensione generale della legge, di non fornire consulenza legale specifica. Utilizzando il presente sito blog si capisce che non esiste una relazione avvocato client tra te e l'editore sito web. Il sito web non deve essere utilizzato come sostituto per la consulenza legale di un avvocato competente professionista autorizzato nel vostro stato. Riflessioni e commenti sulla legge di start-up. Portato a voi da Davis Wright Tremaine
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