Derivati su tassi di interesse ASX derivati su tassi di interesse futures e opzioni contratti quotati in titoli a tasso di interesse australiani e neozelandesi e tassi di riferimento. ASX future su tassi di interesse e le opzioni sono strumenti a leva che permettono agli investitori e agli operatori di acquisire e gestire la loro esposizione ai tassi di interesse australiani e neozelandesi a breve e lungo termine. Tipi di futures e opzioni su tassi d'interesse ASX ASX future su tassi di interesse e opzioni trading offre agli investitori i seguenti vantaggi, quali: trasparenza dei prezzi e la liquidità esecuzione immediata ed Riduzione conferma del rischio di controparte di compensazione centralizzata supportati da una garanzia di compensazione. Come ogni investimento, futures e opzioni future hanno rischi che è necessario comprendere prima di trading. Si dovrebbe ottenere una consulenza indipendente di un consulente professionale prima di prendere qualsiasi decisione definitiva. Sponsored derivati linksAustralian a breve termine a termine dei tassi di interesse a breve termine australiani e opzioni includono: ASXs 30 giorni contratto future sui tassi interbancari di cassa, sulla base del tasso interbancario di cassa durante la notte pubblicato dalla Reserve Bank of Australia, consente agli utenti di copertura contro le fluttuazioni del tasso di contanti durante la notte e gestire meglio le loro esposizioni per cassa quotidiane. I futures su 30 giorni interbancari a tasso contanti e opzioni presenti anche due opportunità commerciali a titolo definitivo e diffusione per i commercianti. I futures e opzioni su tassi interbancari di cassa di 30 giorni i contratti ASX possono specificamente essere utilizzate per: Gestire il rischio di tasso di interesse nel segmento a breve della curva dei rendimenti Gestione disallineamenti patrimoniali di copertura contro le fluttuazioni previste nel commercio Vincitore tasso di contanti durante la notte su cambiamenti previsti, o la mancanza dei cambiamenti, nella negoziazione ufficiale tasso di denaro su cambiamenti in termini di curva dei rendimenti opportunità di miglioramento forma di reddito per i portafogli con esposizioni per cassa scarto di negoziazione nei confronti di 90 giorni a termine fattura banca e opzioni. I futures e opzioni su tassi di cassa 30 giorni interbancari sono approvati per la negoziazione da: US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Financial Services Authority (FSA) Monetary Authority of Singapore (MAS) e Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC di Hong Kong). 30 giorni Unità future su tassi di cassa caratteristiche Contratto: interbancario medio mensile Overnight Cash Tasso da pagare su una somma nozionale di AUD 3.000.000 contratti mensili disponibili fino a 18 mesi di anticipo incremento minimo prezzo di 0,005 per cento (0,5 punti base). Un punto di mossa una base è pari a AUD24.66 regolati in contanti contro la media mensile del tasso interbancario di cassa durante la notte come pubblicato dalla Reserve Bank of Australia per che i responsabili di mercato contratto mese ufficiali fornire due citazioni modo in tutti i 18 mesi del tasso di cassa 30 giorni opzioni opzioni mensili sono elencate sui primi quattro tasso di denaro interbancario a termine mesi di 30 giorni. regole di business pre-negoziati siano applicabili alle opzioni tariffarie contanti 30 giorni interbancari. Queste regole forniscono ai partecipanti l'opportunità di facilitare attività con la clientela fuori mercato prima di comunicare e poi attraversare gli ordini sulla piattaforma di trading, ASX Trade24. Trading ASX 30 giorni future su tassi interbancari contanti Trading in ASXs 30 giorni future su tassi interbancari di cassa è condotta sul mercato tramite ASXs piattaforma elettronica ASX commerciale 24 Diffusione funzione di negoziazione è disponibile per il calendario si diffonde concessioni diffusione attraenti sono disponibili sul calendario si diffonde così come inter - delle materie prime si diffonde per le posizioni di partire, ricoperti in altre future su tassi di interesse ASX Un esempio di calcolo di cassa prezzo di chiusura è accessibile qui. ASXs 90 giorni i futures fattura bancario e opzioni prodotto è indicatore di riferimento Australias per i tassi di interesse a breve termine. Lanciato nel 1979, il contratto di 90 giorni bank bill è stato il primo tasso di interesse contratto future ad essere quotata al di fuori degli Stati Uniti. I contratti fattura banca 90 giorni sono costano strumenti efficaci per migliorare le prestazioni del portafoglio, riducendo e gestione del rischio e di scambio a titolo definitivo. 90 giorno i futures fattura banca sono un modo efficiente per ottenere un'esposizione a mercati del debito australiani. Il loro comportamento commerciale e la liquidità li rendono ideali per trading a breve termine, tendenza a lungo termine a seguito di copertura e di AUD fisso titoli a breve termine e swap su tassi di interesse. 90 giorno i futures fattura banca e le opzioni sono approvati per la negoziazione da: US Commodities Futures Trading Commission (CFTC) Financial Services Authority (FSA) Monetary Authority of Singapore (MAS) e Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC Hong Kong). Il mercato dei titoli negoziabili Banca accettato cambiali e certificati di deposito negoziabili sono titoli negoziabili a breve termine emessi dalle banche negoziazione utilizzati per effettuare un finanziamento a breve termine per periodi di solito tra i 30 ei 180 giorni. bollette banche e altri titoli a sconto emessi dalle banche ammontano AUD235 miliardi a fine giugno 2013, con un fatturato annuo di AUD2,949 miliardi. 90 giorno i futures fattura banca dispone di 90 giorni contratto future bollette banca è classificato tra i primi contratti future su tassi di interesse a breve termine 10 in tutto il mondo per fatturato volume medio giornaliero nel 2014 è stata di 100.000 contratti unità Contratto di AUD1,000,000 valore nominale banca 90 giorni accettate cambiali o EBA Deliverable 90 giorni contratto future bollette banca è consegnabile. Banca ha approvato accettate cambiali e certificati di deposito negoziabili sono titoli idonei per la consegna del valore tick variabile bancari 90 giorni futuri fattura accettate sono valutate con una semplice formula di interesse per i titoli a sconto dei prezzi. A causa di questa convenzione il valore in dollari del movimento di prezzo minimo, o il valore tick, non rimane costante ma cambia in accordo con variazioni del tasso di interesse sottostante. Opzioni trimestrali e seriali opzioni trimestrale scadono nello stesso mese di calendario, come il contratto future sottostante. opzioni seriali sono elencati in mesi trimestre non finanziarie regole di business pre-negoziati sono applicabili al 90 giorno opzioni fattura banca trimestrali e seriali. Queste regole forniscono ai partecipanti l'opportunità di facilitare l'attività con la clientela fuori mercato prima di comunicare e poi attraversare gli ordini sulla piattaforma di trading, ASX Trade24. Trading ASX 90 giorni Futures Trading fattura banca in ASXs 90 giorni accettato bancari futuro disegno di legge è condotta su-mercato tramite ASXs piattaforma elettronica ASX Trade24 e fuori mercato attraverso il blocco del commercio e di scambio per le transazioni fisiche Diffusione funzione di negoziazione è disponibile per gli spread di calendario e internazionale delle materie prime si diffonde concessioni diffusione attraenti sono disponibili sul calendario si diffonde così come inter-merce si diffonde per le posizioni di partire, ricoperti in altre futures su tassi di interesse ASX. ASXs Pacchi e pacchi su 90 giorni di Bank Bill Futures fornire agli utenti con uno scambio alternativa al swap OTC e consentire l'attività di copertura per la FRA e Swap commercianti. Pacchi e pacchi consentono agli utenti di accedere al prodotto derivati su tassi di interesse a breve termine più attivamente scambiati nella regione asiatica con la facilità di una singola transazione e una maggiore efficienza del capitale. Pacchi e fasci sono un modo efficace per scambiare un 1, 2 o 3 anni di scambio Swap equivalente singola transazione, con i benefici aggiunti offerti da Exchange mercati scambiati. Un pacchetto è una striscia di quattro consecutivi prodotti Bank Bill Futures che permette agli utenti di scambiare i segmenti della curva dei rendimenti in una singola transazione, senza il rischio insito legging con il commercio di ciascun contratto Bank Bill Futures separatamente. ASX offre tre Bank Bill Futures pacchetti: Bianco Pack in 90 giorni Bank Bill Futures (1 ° al 4 ° trimestrali mesi di scadenza) Red Pack in 90 giorni Bank Bill Futures (5 all'8 trimestrali mesi di scadenza) Confezione verde sui 90 Day Bank Bill Futures (9 al 12 mesi di scadenza trimestrale) un bundle è una striscia di successivi prodotti Bank Bill Futures che coprono più di quattro successivi contratti a termine. Il primo contratto in un bundle è il contratto trimestrale 1 ° nei rispettivi contratti bancari Bill Futures. ASX offre due australiani Bank Bill Futures Bundles: 2 ° anno Bundle su 90 Day Bank Bill Futures (1 ° all'8 trimestrali mesi di scadenza) 3 ° Anno Bundle su 90 Day Bank Bill Futures (1 ° al 12 trimestrali mesi di scadenza) Fornire negoziazione pack flessibilità e bundle forniscono la flessibilità negoziazione di gestire l'esposizione di tasso di interesse e permettono di eseguire strategie di trading supplementari. Pacchi e pacchi: Consentire agli utenti di scambiare i segmenti della curva dei rendimenti in una singola transazione vengono scambiati come un prezzo medio del componente di contratti bancari Bill future, fornendo un meccanismo trasparente per gli utenti di abbinare un prezzo pack o Bundle eseguito con i prezzi delle gambe stanziati sono disponibile per il commercio ad un incremento tick più ristretta di 0.005 rispetto al definitive Bank Bill Futures che il commercio in incrementi di 0,01. Assegnate Bank Bill Futures sarà chiaro l'incremento tick più stretto. Al momento dell'esecuzione di un pacchetto o di Bundle su ASX Trade24, sottostanti posizioni Bank Bill Futures sono assegnati attraverso ASX Clear (Futures). I assegnate Bank Bill Futures sarà contrassegnato-to-market con Bank Bill Futures creati da future definitive compravendite. Assegnati contratti bancari Bill futures beneficiano gli stessi offset margine disponibile quando trading definitive contratti bancari Bill Futures. Costo Pack efficienza e bundle forniscono agli utenti il vantaggio di negoziazione un singolo prodotto al fine di ottenere un'esposizione multipla contratto Bank Bill futuro, riducendo in tal modo legging rischio inerente ai contratti di trading individuali future. Stretto spread denaro-lettera per Pacchi e pacchi - incrementi di 0,5 punti base - consente di sistemare Bank Bill Futures da stabilire ad un prezzo più fine attraverso la negoziazione dei singoli mesi di contratto. Trading Pack ASX e bundle su 90 Day Bank Bill Futures Trading di pacchetti e bundle è condotta sul mercato tramite ASXs piattaforma elettronica ASX Trade24, e fuori mercato attraverso il blocco del commercio e di scambio per le transazioni fisiche. Leg procedura di assegnazione del prezzo, previa esecuzione di un pacchetto o di Bundle, sottostante i prezzi Bank Bill Futures sarà determinato attraverso un processo di allocazione striscia gamba. Il precedente Giornaliero Prezzo di Liquidazione (DSP) del contratto future sottostante verrà utilizzato come punto di partenza e regolata da un fattore di adeguamento dei prezzi per ottenere un pacchetto implicita o prezzo Bundle che equivale al prezzo dei contratti future sottostanti eseguiti. Gli adeguamenti dei prezzi saranno effettuati tramite dal DSP un consistente movimento proporzionale dei prezzi con l'eccezione che il contratto future sottostante con la più lunga scadenza datata verrà regolato più in alto o verso il basso in incrementi di 0,005 nella misura in cui tale adeguamento sarà raggiungere una più accurata implicito pacchetto o il prezzo Bundle. esempi dettagliati della procedura di allocazione del prezzo di gamba sono delineate nella presentazione di allocazione ASX pacchetto e Bundle. Leg messaggi di conferma prezzo previa determinazione del prezzo gamba sottostante, l'acquirente e il venditore della transazione sarà ricevere una serie di messaggi di testo FIX notifica ciascuno dei dettagli del commercio compresi i numeri di affare, data e ora, il prezzo della striscia, i codici delle gambe e dei prezzi delle gambe . Ulteriori informazioni riguardanti il messaggio di conferma gamba prezzo è delineato nella Guida ASX Trade24 mercato e funzionalità. codici fornitore di dati aggiornati codici fornitore di dati sono disponibili here. Interest Tasso di contratti futures spiegato cosa sono Interest Rate Futures acquisto di un interesse contratto futures su tassi permette al compratore del contratto per bloccare in un tasso di investimento non futuro un tasso debitore come molti credono. futures su tassi di interesse sono basati fuori un titolo sottostante, che è un obbligo di debito e si muove in valore come i tassi di interesse cambiano. Quando i tassi di interesse si muovono più in alto, l'acquirente del contratto future pagherà al venditore in misura pari a quella del beneficio ricevuto attraverso l'investimento di un tasso più elevato rispetto a quello del tasso indicato nel contratto futures. Al contrario, quando i tassi di interesse si muovono in basso, il venditore del contratto future compenserà l'acquirente per il tasso di interesse più basso al momento della scadenza. Per determinare con precisione il guadagno o la perdita di un interesse contratto di futures su tassi, è stato creato un indice dei prezzi dei futures su tassi di interesse. Al momento dell'acquisto, l'indice può essere calcolato sottraendo il tasso di interesse dei futures da 100, o (100 - Futures tasso di interesse). Poiché i tassi fluttuano, così fa questo indice dei prezzi. Si può vedere che i tassi aumentano, l'indice si muove in basso e viceversa. Come si calcola il guadagno o la perdita sulla contratto future In genere, il contratto future su tassi di interesse ha un movimento di prezzo di base (tick) di .01, o 1 punto base tuttavia, alcuni contratti hanno un valore tick di .005 o la metà di 1 basis point. Ad esempio, per i contratti in eurodollari, un segno di spunta vale 12,50 e una mossa 94-94,50 si tradurrebbe in un aumento di 1250 per contratto per qualcuno che è lungo il futuro. Copertura con future Molti partecipanti nell'interesse mercato dei futures tasso di copertura le loro posizioni che hanno un rischio di tasso di interesse con un contratto a termine di compensazione. Come la copertura diventa redditizio e commercianti vedere meno rischio nel mercato, la copertura sarà staccata. Gli altri partecipanti utilizzeranno i futures su tassi di interesse a copertura avanti i tassi di prestito. Ad esempio, è attualmente marzo e ho bisogno di prendere in prestito denaro a giugno per 1 mese a Libor più 2. L'attuale tasso LIBOR è 2.75 e diciamo che il futuro LIBOR 3 mesi sono 3. io fondamentalmente blocco in un tasso avanti 5 cortocircuitando o vendere le LIBOR June1 libor contratti future. Quali tipi di Interest Rate Futures sono scambiati i futures su tassi di interesse nei mercati degli Stati Uniti sono negoziati sul CME (Chicago Mercantile Exchange). Di seguito è riportato l'elenco dei contratti future su tassi di interesse a breve termine negoziati sui tassi di interesse statunitensi e stranieri. Tre mesi eurodollari eurodollari si riferiscono a dollari americani che sono attualmente in fase depositati su istituti bancari commerciali estere. La possibilità per le banche di essere in grado di avere accesso a finanziare prestiti in dollari agli acquirenti esteri di beni americani degli Stati Uniti senza i rischi di tasso di cambio rende il futuro eurodollari molto attraente per finalità di copertura. Per questo motivo, il mercato dei futures eurodollari è esploso negli ultimi 20 anni ed è diventato i contratti future più quotate ad alta liquidità là fuori. contratto CME eurodollaro riflette sui prezzi 3 mesi LIBOR su un deposito in mare aperto 1 milione. Un mese Libor Un mese contratto LIBOR è molto simile al contratto eurodollaro tuttavia, rappresenta un 1 mese LIBOR su un deposito di 3 milioni. Euroyen sono simili a eurodollari e rappresentano depositi Yen giapponesi al di fuori del Giappone. 13 settimane Tesoro BOT strumenti garantiti sono considerati investimenti privi di rischio in quanto sono sostenuti in buona fede da parte del governo degli Stati Uniti. contratti future T-bill sono disponibili nei contratti trimestrali. Un mese fondi Fed Federal Funds rappresentano riserve banche membri della Federal Reserve in eccesso rispetto al requisito di riserva per le banche. Questi depositi non sono gli interessi depositi fruttiferi e quindi le banche prestano i fondi ad altre banche membri per termine durante la notte. 91-Day Cetes (messicani buoni del tesoro) Cetes sono governo ha emesso titoli a breve termine emessi in pesos messicani. Simile al mercato americano del Tesoro, Cetes è la base per i tassi sui prestiti a breve termine in Messico. TIIE a 28 giorni (messicano Interest Rate) La TIIE è il tasso di interesse interbancario di riferimento che le banche messicane usano per prendere in prestito o prestare dalla Banca del Messico.
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