Trading Opzioni Made Simple Unisciti alla nostra comunità di commercianti al dettaglio e professionali, guidati da icona industria, John F. Carter e il suo team di esperti. Con oltre 200 anni di esperienza, i nostri commercianti sono i migliori nel loro campo in commercio ed educare nuovi ed esperti commercianti. Ricevi aggiornamenti quotidiani con informazioni pertinenti circa il commercio direttamente nella tua casella: Per la maggior parte degli investitori e commercianti, le opzioni sono interessanti, ma la complessità scoraggia più da sempre tenta di utilizzare nella loro portfolioand pensiamo questo è un errore molto grande. Opzioni danno l'investitore più piccolo la leva per crescere anche il più piccolo conto rapidamente, senza il rischio di esposizione nuda, come con il futuro. Semplici opzioni è stata fondata da veterano del settore John F. Carter, autore del libro best-seller Mastering del commercio. John è più noto per il suo stile aggressivo, commerci enormi (come quella giornata, 1.000.000 TSLA commercio), e la sua capacità di tirare senza sforzo enormi profitti fuori dei mercati con la sua semplice da seguire strategie. Quindi, per dirla semplicemente, il nostro obiettivo a opzioni più semplici non è quello di insegnare come essere un agente di borsa. Il nostro obiettivo è quello di insegnare come fare costantemente i soldi nei mercati. Vantaggi di appartenenza includono: Trading Live Chat Room: La più semplice delle opzioni di chat ha fissato lo standard per quello che una camera trading dal vivo dovrebbe essere di circa. OPERATORI reale, TRADING REALE denaro. PERIODO. Avvisi commerciali: Sei ancora un 9 a 5er Non perdere mai un momento dell'azione, con avvisi di testo in tempo reale inviati direttamente sul tuo cellulare. Premium Video Newsletter: non lasciare mai nulla al caso di nuovo. Ottieni informazioni notturne (lun-ven) da John F. Carter e Henry Gambell, in quanto riflettono sull'azione giorni attuali con una prospettiva per i giorni di negoziazione a venire. Forum Iscritto: Negli ultimi cinque anni, le opzioni più semplici ha coltivato ciò che pensiamo sia la migliore comunità di opzioni gravi commercianti in tutto il mondo. La sua semplice principio di intelligenza collettiva sul posto di lavoro. Gli Webinar: Con webinar membri regolari, youll essere sempre all'avanguardia dei nuovi sviluppi dei mercati. Che sia un nuovo strumento, una strategia o un evento in movimento di mercato, in quanto membro youll essere il primo a know. VIX - indice di volatilità CBOE VIX abbattendo - CBOE Volatility Index Il CBOE ha progettato il VIX per creare i vari prodotti di volatilità. Seguendo le CBOEs piombo, da allora sono stati creati altri due varianti di indici di volatilità: il VXN. che tiene traccia il Nasdaq 100 e il VXD, che segue il Dow Jones Industrial Average (DJIA). Il VIX, tuttavia, è stato il primo tentativo riuscito di creare e implementare un indice di volatilità. Introdotto nel 1993, era in origine una misura ponderata della volatilità implicita di otto SP 100 at-the-money put e opzioni call. Dieci anni più tardi, nel 2004, si espanse a utilizzare le opzioni sulla base di un indice più ampio, la SP 500, che consente una visione più precisa di investitori aspettative sul futuro volatilità del mercato. valori VIX superiori 30 sono generalmente associati con una grande quantità di volatilità a causa di paura investitore o incertezza, mentre valori inferiori a 20 corrispondono generalmente meno stressante, anche compiacenti, volte nei mercati. Come il valore ViXS è stabilito il VIX è un indice calcolato, proprio come la SP 500 in sé, anche se non è derivato basato sui prezzi delle azioni. Invece, utilizza il prezzo di opzioni sulla SP 500, e quindi una stima approssimativa volatili queste opzioni saranno tra la data attuale e la data di scadenza delle opzioni. Il CBOE combina il prezzo di più opzioni e deriva un valore complessivo di volatilità, che segue l'indice. Anche se non c'è un modo per trattare direttamente il VIX, il CBOE non offrono opzioni VIX, che hanno un valore in base a termine VIX e non il VIX stesso. Inoltre, ci sono altri 24 exchange-traded prodotti volatilità (PTE) per il VIX, portando il numero totale a 25. Un esempio dei Movimenti VIX del VIX sono in gran parte dipendenti da reazioni del mercato. Ad esempio, il 13 giugno 2016, il VIX è salito di oltre il 23, chiudendo a un massimo di 20.97, che rappresentava il livello più alto in più di tre mesi. Il picco nel VIX è nata a causa di un sell-off globale dei titoli azionari degli Stati Uniti. Questo significa che gli investitori globali hanno visto incertezza nel mercato e ha deciso di prendere i guadagni o realizzare le perdite, che ha causato una maggiore offerta aggregata equità e minore domanda, crescente mercato volatility. Volatility Index (VIX) Volatilità Index (VIX) Introduzione Gli indici di volatilità implicita misurare la la volatilità per un paniere di opzioni put e call relative ad un indice o ETF specifica. Il più popolare è la volatilità CBOE Index (VIX), che misura la volatilità implicita per un paniere di opzioni out-of-the-money put e call per il SampP 500. In particolare, il VIX è progettato per misurare l'atteso 30 giorni la volatilità per il SampP 500. il Chicago Board Options Exchange (CBOE) calcola gli indici di volatilità per un certo numero di diversi ETF e indici. Questi includono l'oro SPDR, il Fondo Olio USO, la valuta Euro Trust, il Dow Industrials, la SampP 500 e il Nasdaq 100. Questo articolo si concentrerà sull'utilizzo del VIX. Chartists possono utilizzare il VIX e altri indici di volatilità per misurare il sentimento e cercare estremi sentimento che può prefigurare inversioni. Calcolo La formula completa per l'indice di volatilità CBOE è oltre la portata di questo articolo, ma siamo in grado di descrivere gli input di base e un po 'di storia. Originariamente creato nel 1993, il VIX utilizzato SampP 100 opzioni e una metodologia diversa. In particolare, la formula originale usata opzioni at-the-money per calcolare la volatilità. Questo indicatore è ancora disponibile come l'indice di volatilità - Formula Originale (VXO). Nel 2003 il CBOE ha adottato una nuova metodologia che utilizza opzioni a breve termine e il prossimo termine put e call per misurare la volatilità implicita per il SampP 500. Come si può vedere dalle tabelle di cui sopra, la differenza tra questi due indicatori è trascurabile per la nuda occhio. opzioni a breve termine hanno almeno 1 settimana a sinistra fino alla scadenza. Opzioni accanto termine sono di solito 1-2 mesi fuori. Ogni prezzo dell'opzione comporta una volatilità implicita, che è anche conosciuto come la deviazione standard. Utilizzando una formula piuttosto complesso, il CBOE calcola una media ponderata delle volatilità implicita per trovare la volatilità di 30 giorni previsto per le SampP 500. 30 giorni si riferisce ai giorni di calendario, non negoziazione giorni. In poche parole, ci sono quattro passaggi necessari per il calcolo: il VIX risultante ci fornisce la deviazione standard ponderata di 30 giorni di movimento annuale del SampP 500. Una lettura di 20 si aspetta un movimento di 20, su o giù, in prossimi 12 mesi. Questo numero annualizzato può essere trasformato in un numero mensile dividendolo per la radice quadrata di 12 (3.464). Un numero giornaliero sarebbe trovata dividendo per la radice quadrata di 252 (15,874), che è il numero di giorni di negoziazione in un anno. La tabella seguente mostra i livelli VIX con la volatilità attesa in SampP 500 su base mensile o giornaliera. Tenete a mente che stiamo parlando di volatilità, non il ritorno o cambiamento atteso. Interpretazione In genere, il VIX ha una relazione inversa al mercato azionario. VIX avanza quando gli stock declino e declina quando gli stock anticipo. Sembra che la volatilità sarebbe immune alla direzione del mercato, ma il mercato azionario ha una polarizzazione bullish generale. Un aumento del mercato azionario è visto come meno rischioso, mentre un mercato azionario in calo più rischioso. Più alto è il rischio percepito, maggiore è la volatilità implicita. Quindi, questa volatilità implicita è molto sensibile al movimento direzionale. Una oscillazione verso il basso o il declino prolungato aumenta la domanda di opzioni put. che a sua volta aumenta messi prezzi e la volatilità implicita. Mette vengono acquistati come una copertura contro le posizioni lunghe o come una scommessa direzionale. È per questo che molti analisti considerano il VIX un indicatore coincidente. Si muove quando gli stock si muovono, non indipendentemente delle scorte. In realtà, VIX può essere utilizzato come un indicatore di tendenza, che conferma quanto spesso le tendenze nella direzione opposta del mercato azionario. Nonostante la tendenza a tendenza, il VIX può anche commerciare in intervalli che segnano gli estremi sentimento. Questi estremi possono essere identificati per anticipare inversioni del mercato azionario. Tendenze, Campi e picchi per un lungo periodo di tempo, un appezzamento di l'indice di volatilità CBOE mostreranno periodi con le tendenze lunghi, intervalli definiti e picchi intermittenti. Il grafico sottostante mostra il VIX per un periodo di 4 12 anni con la media mobile a 200 giorni. Durante questo lasso di tempo, il VIX è cambiato gamme, una tendenza più elevata, una tendenza inferiore e spillo periodicamente. La prima metà del grafico mostra la gamma spostando più in alto. Come il SampP 500 ha superato 1400 verso la fine del 2006, la volatilità CBOE Index scambiato nella gamma da 10 a 15, che è basso rispetto ai livelli del 2010. Il VIX orlato più nella prima metà del 2007 e poi scambiato in un range più alto dal luglio 2007 fino a ottobre 2008. Si noti come il VIX non scendono sotto 15 durante questo periodo e ha invertito subito dopo il superamento 30. La seconda metà degli anni mostra il grafico il VIX impennata con una breve fase di rialzo e poi si spostano in un trend al ribasso esteso che è stato scandito da un picco. Mentre il declino del mercato ha accelerato nel settembre 2008, il VIX cominciato a muoversi nettamente superiore e ha superato 75 nel quarto trimestre. Anche se il VIX ha raggiunto un picco alla fine del 2008, il SampP 500 non ha fondo fino ai primi di marzo 2009. L'indicatore ha rotto la sua media mobile a 200 giorni in aprile e trend, inferiore fino a un aumento nel maggio 2010. Si noti come il SampP 500 è tendenzialmente più elevati come la VIX è tendenzialmente bassa. La tendenza al ribasso nel VIX si è conclusa con un picco superiore a 40 ai primi di maggio, che ha coinciso con il famoso flash crash del 6 maggio 2010. Il flash crash è solo un puntino sul grafico 500 SampP, ma un enorme picco sul grafico VIX. La volatilità implicita nelle opzioni put è salito in quanto gli acquirenti hanno spinto i prezzi ha messo nettamente superiore. Tali picchi di panico sono il motivo per cui l'indice di volatilità CBOE è a volte indicato come l'indice paura. Sentiment estremi estremi sentimento può essere identificati quando i commerci VIX all'interno di un intervallo o picchi. Come osservato nel grafico sopra, l'indice di volatilità CBOE scambiato in un range ben definito dal luglio 2007 fino a ottobre 2008. sposta alla fine superiore di questo intervallo (30-32) segnalato ribasso eccessivo che faceva presagire inversioni rialzista. Si sposta l'estremità inferiore (16-18) segnalato tendenza al rialzo eccessivo che faceva presagire inversioni ribassista. Le linee tratteggiate verdi sul grafico qui sotto mostrano movimenti superiori a 30, mentre le linee tratteggiate rosse segnano si muove al di sotto 18. Ci sono stati quattro estremi ribasso e due estremi rialzista nel corso di un periodo di 10 mesi. Anche se non è perfetto, si sposta a questi estremi erano abbastanza efficaci nel prevedere inversioni nelle SampP 500. Gli intervalli non sono sempre così ben definiti e intervalli possono cambiare nel tempo. Il grafico sottostante mostra il VIX da aprile 2004 al settembre 2009, che è il passato da non distante. Il VIX è tendenzialmente più basso nel 2004, 2005 e all'inizio del 2006. Invece di una serie ben definita, la gamma è andato alla deriva più basso fino a quando il VIX ha colpito 10 nel luglio 2005. C'è stato un picco superiore a 20 nel giugno 2006, ma questo non ha presagire un esteso tendenza al ribasso. Invece, questo picco segnalato ribasso eccessivo o di panico che ha segnato un importante basso. L'indicatore è tornato fino al 10 ottobre 2007 e scambiato nella zona 10-14 come il mercato ha continuato alto per diversi mesi. Ci fu un altro picco superiore a 18 e questo picco anche segnato un importante partire da il SampP 500 successivamente spostato sopra 1500. Un accoppiamento insolito della volatilità CBOE Index si è verificato a partire da aprile 2007 fino al mese di ottobre 2007. Al posto della relazione inversa normale, entrambi i titoli e la VIX spostato più alto durante questo lasso di tempo. Il SampP 500 ha registrato il suo alto nel mese di ottobre 2007 come il VIX scambiato sopra 16 e ben al di sopra dei suoi bassi intorno 10. Qualcosa non proprio quando il VIX e SampP 500 aumento insieme. Questo accoppiamento anomalo servito come un segnale di avvertimento che faceva presagire un declino esteso da ottobre 2007 fino febbraio 2009. l'eliminazione del trend con il PPO Come notato sopra, l'indice di volatilità CBOE spesso tendenze e questo rende la sua difficile identificare estremi o cicli. Chartists possono detrend il VIX applicando la percentuale Price Oscillator (PPO) per l'indicatore. PPO uguale al 10 giorni EMA meno di 50 giorni EMA diviso per 50 giorni EMA. I valori PPO rappresentano la differenza percentuale tra il 10 giorni EMA e 50 giorni EMA. PPO è positivo quando il VIX 10 giorni EMA è sopra il VIX 50 giorni EMA e negativo quando il VIX 10 giorni EMA è sotto il VIX 50 giorni EMA. Questo esempio mostra PPO (10,50,1), ma qualsiasi combinazione di media mobile può essere utilizzato. A 1 è utilizzato per la linea di segnale media mobile a fondersi con l'indicatore effettivo. Si può leggere di più sulla PPO nel nostro articolo ChartSchool. Il grafico seguente mostra l'oscillatore percentuale prezzo per il VIX senza il VIX. A differenza della trama VIX, il VIX PPO (10,50,1) oscilla sopra e sotto la linea dello zero. C'era una gamma abbastanza ben definito a partire dal 2006 fino a metà 2008 come il PPO ha prodotto alcuni buoni segnali per entrambi gli estremi. Questa gamma ampliata la volatilità ampliata alla fine del 2008. Il PPO ha superato il 50 ottobre 2008 e poi immerso sotto -17 a gennaio 2009. Dopo aver raggiunto il livello più basso da anni, il VIX PPO è rimasta a livelli relativamente bassi e non ha superato il 10 fino a quando l'aumento a 40 nel mese di aprile-maggio 2010. Questo picco rappresentato un estremo ribassista. Le linee tratteggiate verdi indicano quando il VIX PPO è tornato sotto la sua estrema ribassista (25). Come con il VIX, i tempi può essere migliorata in attesa di una inversione al di sotto 25. Si noti come il VIX PPO spostato sopra 25 nel settembre 2008 ed è rimasta sopra il 25 per diverse settimane in quanto il mercato ha continuato a diminuire. Accensione rialzista sul movimento iniziale superiore a 25 sarebbe stata costosa. Le linee tratteggiate rosse mostrano i periodi di ribasso eccessivo da settembre 2006 fino al gennaio 2009. Dopo il mercato toccato il fondo nel marzo 2009, il VIX PPO spostato al di sotto -10 abbastanza spesso e questi segnali tendenza al rialzo eccessivi non ha funzionato durante il forte trend rialzista. Indice Conclusioni Il CBOE Volatility è un indicatore del clima che reagisce ai movimenti del mercato azionario. Il VIX in realtà non è un indicatore predittivo. Al contrario, l'indicatore in grado di identificare gli estremi sentimento. L'indicatore diminuisce durante un avanzamento del mercato azionario e avanza quando gli stock declino. Sharp cali del mercato azionario spesso producono picchi esagerati nella Index CBOE Volatility come prese di panico il mercato. Picchi di sopra dei livelli specifici suggeriscono ribasso eccessivo che può portare a una ripresa del mercato. Un anticipo del mercato azionario stabile produce una tendenza al ribasso costante e livelli relativamente bassi per il VIX. tendenza al rialzo eccessivo è spesso difficile da definire quando gli stock sono trend più elevato. Come la maggior parte degli indicatori di sentiment, l'indice di volatilità CBOE dovrebbe essere usato in combinazione con altri indicatori per market timing. Mentre le probabilità di un aumento di inversione con estremi sentimento, chartists devono girare a oscillatori slancio. modelli di grafico o altre forme di analisi tecnica per confermare o il tempo di un'inversione. SharpCharts SharpCharts gli utenti possono aggiungere l'indice di volatilità CBOE come indicatore sopra o sotto la finestra del grafico principale. Ad esempio, il SampP 500 potrebbe essere visualizzata nella finestra grafico principale con il VIX come indicatore di seguito. Scegli prezzo come indicatore, inserire il simbolo (VIX) come parametro e quindi scegliere la posizione. In alternativa, il VIX può essere visualizzato nella finestra grafico principale con il SampP 500 (SPX) come indicatore. Mostrando il VIX come la percentuale Price Oscillator (10,50,1) coinvolge un paio di trucchi grafici. gli utenti possono fare clic SharpCharts la tabella qui sotto per vedere le impostazioni e salvare il grafico in una lista dei preferiti. Ecco i passaggi. 1. Creare un grafico con la volatilità CBOE Index (VIX) nella finestra principale. 2. In Attributi e Tipo di grafico, scegliere invisibile. 3. Selezionare Prezzo sotto Indicatori, immettere SPX nei parametri e dietro il prezzo per posizione. 4. Selezionare Percent Price Oscillator (PPO) sotto Indicatori, immettere 10,50 per i parametri e sotto per posizione. 5. Per una visione completa, altezza può essere fissata a 1,0 6. Fare clic su aggiornamento per vedere il grafico risultante. Ulteriori studi Questo libro Dettagli 16 semplici, ma efficaci, le strategie cruciali per il successo di qualsiasi operatore o investitore. I lettori impareranno le tecniche di oscillatore, dire le strategie di reversione e anche vedere i risultati di nuovo testati. Una strategia insegna i commercianti come utilizzare il VIX per market timing. A breve termine Trading strategie che funzionano Larry Connors e Cesar Alvarez sito web. Libro bianco sul l'indice di volatilità CBOE. Il CBOE dettagliato della nuova metodologia VIX in un Libro bianco 2003 è disponibile sul sito CBOE. Il link qui sopra vi porta alla pagina VIX al CBOE. Essere avvertito: questo white paper è roba molto tecnica.
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